Za globalne dobavljače autodijelova, 2023. će biti mješovita. Tokom godine bilo je nepovratnih vjetrova, poput rastuće globalne proizvodnje vozila, koja je na kraju premašila 90 miliona jedinica, nadmašivši nivoe iz 2019., vođene snažnom potražnjom i postepenim poboljšanjima u lancima nabavke. Bilo je i sporednih vjetrova, uključujući geopolitičku neizvjesnost. , inflacija, visoke kamatne stope i nepovoljna kretanja kursa. Ono što je vrijedno priznanja je da je, s obzirom na to, većina kompanija i dalje postigla svoje godišnje finansijske ciljeve, uz povećanje prihoda, operativne dobiti i profitne marže u odnosu na 2022. godinu.
Prihodi i profit generalno rastu, a profitne marže treba poboljšati
Podaci pokazuju da će 2023. globalna proizvodnja automobila porasti za 9% u odnosu na prethodnu godinu, pri čemu će Sjeverna Amerika porasti za 9%, Evropa za 13%, a Kina za 9%. Zahvaljujući stalnom porastu proizvodnje na tri glavna svjetska tržišta automobila, učinak dobavljača dijelova u 2023. značajno je poboljšan u odnosu na posljednjih nekoliko godina.
Prije svega, iz perspektive prihoda, osim ON Semiconductor-a, koji je otprilike isti kao 2022. godine, prodaja svih ostalih kompanija je u različitom stepenu porasla u odnosu na 2022. godinu, a više od polovine njih je ostvarilo dvocifren broj. povećava. Bosch je postigao vodeću poziciju s prihodom od više od 100 milijardi američkih dolara, a njegovi proizvodi imaju veliku potražnju kako u tradicionalnim tako iu novim poslovnim područjima.
Što se tiče operativne dobiti, s izuzetkom Sensate (na koju su utjecali rashodi vezani za plan restrukturiranja u trećem kvartalu i rashodi vezani za napuštanje poslovanja Spear Marine), većina kompanija je također ostvarila dvocifren broj na godišnjem nivou. godine, među kojima je rast Continental And Dana u odnosu na prethodnu godinu bio čak tri cifre.
Što se tiče profitnih marži, većina kompanija je također porasla u odnosu na 2022. godinu, ali je vrijedno napomenuti da su profitne marže dobavljača i dalje vrlo niske u odnosu na prije nekoliko godina. Prosječna profitna marža 20 kompanija za dijelove koje je prebrojao Gasgoo Auto iznosi 7,5% u 2023. godini, dok je prosječna profitna marža dobavljača prije pet godina bila 8,1%. U stvari, trenutno više od 60% kompanija za proizvodnju rezervnih delova i dalje ima profitne marže od 5% i manje, uključujući gigante delova kao što su Bosch, Continental, ZF i Magna.
U istraživačkom izvještaju Rolanda Bergera ističe se da transformacija tradicionalnih dobavljača dijelova u električne i inteligentne zahtijeva velika početna ulaganja, ali su električna vozila još uvijek u fazi tranzicije i popularizacije tržišta i rijetko donose koristi proizvođačima dijelova. Dovoljan prihod da se uravnoteže troškovi. Osim toga, posao elektrifikacije većine automobilskih kompanija i dalje je na gubitku. Zajedno sa ratom cijena na tržištu automobila, pritisak da se smanje troškovi prenosi se na kompanije koje se odnose na dijelove, što dodatno vrši pritisak na profitne marže dobavljača.
Bosch je odgodio ciljnu maržu profita od 7% za jednu do dvije godine jer predviđa teško ekonomsko okruženje ove godine. "2024. će biti teža nego što se očekivalo, a naredne godine će postaviti veće zahtjeve za sva naša poslovanja..."
Elektrifikacija i inteligencija postali su važni pokretači rasta poslovanja
U poređenju sa gigantima tradicionalnih delova, neki dobavljači koji imaju koristi od novih automobilskih poslova kao što su elektrifikacija i inteligencija imaju izvanredne finansijske performanse.
Na primjer, ON Semiconductor, koji proizvodi senzore i čipove za automobilske kompanije kao što je Volkswagen grupa, ostvario je neto profit od 2,184 milijarde USD i maržu operativnog profita od 30,8% na osnovu prihoda od 8,25 milijardi USD u 2023. godini, zahvaljujući u rastućem poslovanju sa silicijum-karbidom, prošle godine prihod ovog dela poslovanja povećan je više od 4 puta u odnosu na prethodnu godinu. ON Semiconductor očekuje da će rast čipova od silicijum karbida i drugih područja pomoći da njen prihod raste po složenoj godišnjoj stopi rasta od 10% do 12%, povećavajući svoju prodaju na 13,9 milijardi dolara i slobodan novčani tok na 3,5 milijardi dolara do 2027. do 4 milijarde dolara do kada će zauzeti 40% tržišta automobilskih čipova od silicijum karbida.
Za Vitesco Technology se može reći da je ponovo rođena zahvaljujući elektrifikacije. U 2023. godini, Vitesco Technology je zabilježila nove narudžbe u ukupnom iznosu od više od 12 milijardi eura, od čega je otprilike 8,3 milijarde eura došlo od proizvoda povezanih s elektrifikacijom. Od 2023. godine, zaostatak narudžbi Vitesco Technology premašuje 50 milijardi eura, od čega se više od polovine odnosi na elektrifikaciju. Desetine milijardi eura postojećih narudžbi za posao elektrifikacije postavile su čvrstu osnovu za budući razvoj Vitesco Technology.
Sensata također ima koristi od buma elektrifikacije. Kompanija je u protekle tri godine osigurala više od 1,3 milijarde dolara mogućnosti za elektrifikaciju, od kojih su većina dugotrajni poslovi. Među njima, prodaja kompanije u oblasti elektrifikacije će se povećati za skoro 50% u 2023. godini, dostići približno 700 miliona američkih dolara, što čini više od 17% njene ukupne prodaje.
Dobavljač softvera i elektronskih komponenti za automobile Aptiv postigao je rekordne prihode, profit i novčani tok u 2023., odražavajući snažan rast svog portfelja povezanih proizvoda. Usred trenda ka softverski definisanim automobilima, kompanija je postigla rekordne nove poslovne rezervacije treću godinu zaredom, sa rezervacijama koje su premašile 34 milijarde dolara.
Dobavljač automobilske elektronike Visteon također je iskoristio rast novih proizvoda i poslovanja uzrokovan digitalnim trendovima i trendovima elektrifikacije. Visteon je rekao da je novo poslovanje u 2023. poraslo za 20% u odnosu na prethodnu godinu na 7,2 milijarde dolara, pokrivajući sve njegove osnovne linije proizvoda. Osim toga, Visteon je također lansirao 129 novih proizvoda u 2023., što je povećanje od skoro 200% u odnosu na 45 u 2022. godini.
Uz procvat globalnog tržišta pametnih električnih vozila, krajolik dobavljača autodijelova se brzo mijenja. Konkurencija se pojačava jer se i novi igrači i tradicionalni dobavljači takmiče za brzorastuće tržište električnih vozila. Kako nove snage iskorištavaju priliku i prelaze na čelo lanca opskrbe električnim vozilima, kompanije koje se bave tradicionalnim dijelovima također moraju pravovremeno ulagati u nove tehnologije kako ne bi zaostajale.
Troškovi rada rastu, 2024. će i dalje biti teška godina
"Očekuje se da će 2024. globalna stopa rasta proizvodnje putničkih i lakih komercijalnih vozila biti između -1% i 1%, a tržište automobila i dalje se suočava s velikim izazovima." Ovo su izgledi Continentala za auto tržište u 2024. Kontinental je, konkretno, unutar grupe, posebno istakao da se ove godine očekuje porast troškova za radnu naknadu od oko 500 miliona eura, što će značajno uticati na njegovu profitabilnost u 2024. godini.
Zapravo, pored Continentala, mnogi dobavljači dijelova su u svojim izgledima za učinak za 2024. spomenuli pritisak uzrokovan rastućim troškovima rada. "Očekujemo da će neto ulazni troškovi ove godine dodatno rasti", dijelom zbog "povećanih cijena rada", Izvršni direktor Magna International Swamy Kotagiri rekao je na konferencijskom pozivu s analitičarima 9. februara.
Rukovodioci Leara takođe su naveli inflaciju plata u radnoj snazi kao jedan od glavnih problema sa kojima se kompanija suočava. Learov glavni finansijski direktor, Jason Cardew, otkrio je da su plate kompanije rasle dvostruko većom stopom od tipičnog godišnjeg povećanja od 3%-4%, što je imalo značajan uticaj na profit.
Dobavljači će također osjetiti veće troškove rada jer i oni moraju ostati konkurentni u zapošljavanju i zadržavanju radnika, posebno nakon što su se UAW i velika tri proizvođača automobila u Detroitu dogovorili da zabilježe povećanje plata prošle godine. . Ali za manje dobavljače može biti teško povećati plate, a da pritom ostanu konkurentni.
Pored povećanja troškova rada, inflacija i geopolitički sukobi će i dalje uzrokovati slab ekonomski ambijent. Prema Boschovim procjenama, globalna ekonomija će početi da ubrzava rast tek 2025. godine, a 2024. će također biti teška godina.
